Ночью адмирал Цилиакс, держащий свой флаг на «Цеппелине», дал команду эскадре величить ход до 28 узлов, а в 06.30, за полтора часа до рассвета, начали подъем истребителей. Три эскадрильи — 32 самолета, встретили рассвет над полуостровом Рейкьянес, сбив несколько патрульных Р-40, аэродромы Кефлавика оказались заблокированы. В 08.30 Кюметц начал обстрел. За полтора часа «Тирпиц» с «Гнейзенау» и «Шарнхорстом» выпустили по полуострову почти 1500 тяжелых снарядов, ещё столько же 150-мм добавили Z-33, Z-34, Z-36, Z-37. Попадания пришлись в зону площадью 900 000 квадратных метров, где находились все четыре ВПП, основательно их разрушив. Были уничтожены почти все цистерны с авиационным бензином, сгорели, либо тяжело повреждены 90 из 130 самолетов американских и британских ВВС, погибло более 300 человек, в том числе восемнадцать членов экипажей. В это время «Принц Ойген» сопровождаемый Z-38 и Z-39 пиратствовали около Рейкьявика.

К великому сожалению немцев разведывательный «Арадо», поднятый с крейсера, обнаружил в порту всего несколько судов, остальные видимо ушли ночью. Зато береговая артиллерия, не меньше пары десятков орудий средних калибров, «салютовали гостям» дружными залпами. Лезть под их огонь резона не было никакого, надо было ждать подхода линкоров.

Линейные корабли появились на траверзе Рейкьявика около часа дня, сблизились с берегом на 10 миль и начали стрельбу. Более 500 снарядов упали на город и порт, лишив Исландию столицы, а союзников стратегической базы в Северной Атлантике. Первый этап «Блица» можно считать завершенным и Цилиакс повёл эскадру в залив Хвальсфьердур, эсминцы нуждаются в дозаправке.

Лодки 13-й флотилии, под командованием фрегатен-капитана Рольфа Рюггеберга, развернулись в завесу у берегов Исландии 17 октября. Первые пять суток почти ничего не происходило. Субмарины бессмысленно прочесывали свои квадраты, чуть ли не ежечасно ныряя, прячась от патрульной авиации. А вот с 22 октября события начали нарастать как снежный ком. Ранним утром прошло сообщение штаба о выходе американской эскадры из Скапа-Флоу и тут-же, как по мановению волшебной палочки над головой исчезли «Либерейторы» и «Каталины». Экипажи воспряли духом, но несколько преждевременно, U-326, U-625 и U-673 — самые южные в завесе, были загнаны под воду палубными самолетами. На рассвете следующих суток в эфир вышла U-668 и доложила, что в 04.15–05.40 над нею прошло крупное соединение боевых кораблей. Это была крайняя юго-западная лодка флотилии. Штаб подводных сил сделал вывод, что американцы идут параллельно берегам Исландии в Атлантику, явно опасаясь прорыва Цилиакса на океанские коммуникации. Дёниц, лично контролировавший операцию, дал команду флотилии сместиться западнее на 50 миль, чтобы оставаться между предполагаемым маршрутом противника и островом. К сожалению решение несколько запоздало, U-313, идущая 12 узловым ходом в надводном положении, около 10.30 была атакована эсминцами. Перед тем как нырнуть на глубину, успела выйти на связь и сообщить о контакте. После этого известий о ней не было, через две недели подлодку сочли потопленной.