Упущенная возможность большой прибыли может повлиять на вашу доходность в трейдинге еще сильнее, чем торговые убытки, и оказаться куда болезненнее их. Барг упустил возможность получить огромную прибыль, потому что в торговые часы он отлучался в банк. Одной из основных причин пропущенных сделок является дестабилизирующее воздействие плохих сделок (см. п. 29).

35. Что делать, если вы не идете в ногу с рынками

Когда вы находитесь в полосе неудач и все, что вы делаете, кажется неправильным, лучшим решением может быть временное прекращение торговли. Убытки порождают убытки, и перерыв в торговле может выступать в роли предохранителя. Барг говорит, что, когда он выходит из состояния равновесия после плохих сделок, он делает перерыв, занимается спортом, гуляет на природе или приятно проводит время.

У Брандта есть еще одно решение для убыточных периодов: он сокращает размер своих позиций – это уменьшает просадку.

Метод Дхаливала сочетает в себе оба вышеупомянутых подхода. Если его просадка превысит 5 %, он сокращает размер позиций вдвое. Если она превысит 8 %, он снова сократит размер своих позиций вдвое. Если же просадка достигнет 15 %, он полностью перестанет торговать.

Основная идея всех вышеперечисленных подходов заключается в том, что если вы находитесь в полосе неудач, то вам необходимо уменьшить риск: либо полностью прекратить торговать, либо сократить размер своих позиций.

36. Противоположные реакции рынка на выход новостей

Неожиданная реакция рынка на выход новостей может быть очень ценным торговым сигналом. Эта концепция неоднократно возникала в интервью с трейдерами. Вот несколько примеров.

Дхаливал рассказал о короткой сделке по австралийскому доллару, когда его фундаментальный анализ совпал с пробоем цены сверху вниз. В тот день был опубликован отчет по безработице, и вся статистика была крайне оптимистичной. Первоначально рынок рос, как и ожидалось. Но затем ралли прекратилось, и цены опустились ниже минимума долгосрочного торгового диапазона. Комбинация очень «бычьего» отчета и очень «медвежьей» реакции рынка убедила Дхаливала в том, что рынок резко упадет, что и произошло на самом деле.

Самый большой убыток Брандта произошел на фоне ярчайшего примера неожиданной реакции рынка. В начале Первой войны в Персидском заливе Брандт открыл длинную позицию по нефти, а новость о начале войны вышла после закрытия рынка. В ту ночь на Kerb (внебиржевая торговая сессия в нерабочее время в Лондоне) нефть торговалась на $2–3 выше. Но на следующее утро нефть открылась на $7 ниже цены закрытия нью-йоркской сессии, то есть на $10 ниже ночных уровней. Этот крайне «медвежий» ответ на «бычьи» новости оказался в результате долгосрочным «медвежьим» сигналом.