Ветер дул с вест-норд-веста. Хост сформировал линию на правом галсе и направил корабли в сторону Лиссы. Противник на том же галсе спустился под ветер, чтобы сблизиться, и около девяти часов утра начался бой. «Фаворит», обогнавший своих спутников, атаковал «Амфион» и «Эктив» и попытался взять «Амфион» на абордаж. Дюбурдье почти сразу был убит. Тогда «Фаворит» продолжил идти прежним курсом мимо «Амфиона», словно пытаясь обойти британскую линию и выйти под ветер. Ни один другой корабль этой линии еще не вступил в бой, только «Даная» и «Корона» немного раньше какое-то время вели перестрелку с кораблями «Волаж» и «Церберус», прежде чем Хост приказал своим кораблям вместе повернуть через фордевинд на левый галс, чтобы избежать мелководья у берега.
Противник также выполнил поворот через фордевинд, только «Фаворит», все старшие офицеры на котором были убиты, а сам корабль – поврежден, не смог выполнить маневр и сел на мель. «Церберус», который теперь должен был возглавлять британскую линию, лишился руля, и его место занял «Волаж». Этот корабль вступил в бой с фрегатом «Даная», а «Церберус» – с фрегатом «Корона». У фрегата «Эктив» пока еще не было противника.
Оба ведущих британских корабля вели бой с более сильными противниками и получили серьезные повреждения, прежде чем на помощь подоспел «Эктив». После этого «Даная», «Корона» и «Каролина» отошли под укрытие береговых батарей Лессины. «Даная» и «Каролина» достигли безопасного убежища, а «Корону» догнал «Эктив» и после недолгого боя захватил.
Тем временем фрегат «Флора» прошел под кормой «Амфиона» и завязал с ним бой с правого борта, а корвет «Беллона» занял аналогичную позицию с наветренной стороны. Чтобы выйти из этой неудачной позиции, Хост приказал спуститься под ветер мимо носа «Флоры» и снова привелся к ветру с подветренной стороны от нее. Корвет «Беллона» тоже спустился под ветер и прошел под кормой «Амфиона», одновременно обстреляв его, но, несмотря на это, «Амфион» нанес такие серьезные повреждения фрегату «Флора», что тот прекратил огонь и, согласно британским источникам, сдался. «Амфион», команда которого пока не имела возможности захватить корабль противника, схватился с «Беллоной», и вскоре она наскочила на мель. А команда «Флоры», воспользовавшись передышкой, сумела увести свой корабль к Лессине.
«Фаворит» был сожжен своей командой. Раненые были увезены на двух малых судах, а остальные высадились на остров, где большая группа сдалась двум мичманам с фрегата «Эктив». Остальные захватили небольшое судно в гавани и ушли на нем на Лессину19. Сражение завершилось захватом двух фрегатов и уничтожением третьего. Британцы потеряли 45 человек убитыми и 145 ранеными. На «Фаворите» потери составили 130 человек, на «Флоре» – 140, на «Данае» – 75, на «Короне» – около 200 человек, на «Беллоне» – 70.