Первые поселенцы
Первоначально поселенцы жили за счет охоты на китов, рыболовства и зверобойного промысла, а также за счет поставок из Англии. Вышедшие в отставку солдаты и освобожденные преступники постепенно начали осваивать небольшие участки земли. На землях вокруг Сиднея трудно было заниматься сельским хозяйством, но в 1820-е гг., когда развилась внутренняя дорожная сеть, поселенцы обнаружили обширные равнины, пригодные для пастбищного скотоводства. Свободные поселенцы занялись овцеводством и стали вывозить в Британию шерсть. Вскоре это стало основной отраслью австралийской экономики.
Потребность в большем количестве пастбищ привела к конфликтам с местными жителями. По этой причине, а также из-за европейских болезней, таких как оспа, численность коренного населения быстро уменьшалась. К 1900 г. она составляла примерно половину от того, какой была в 1788 г.
«Золотая лихорадка»
Свободное население Австралии сильно увеличилось после 1851 г., когда было открыто несколько месторождений золота. Численность населения выросла с 405 000 в 1850 г. до четырех миллионов в 1900 г. Колонии охватила «золотая лихорадка». Толпы золотоискателей, пытаясь разбогатеть, устремились на золотые прииски в Батерст, Балларат, Бендиго и Калгурли.
Добыча золота изменила австралийское и общество и экономику страны. Все это оказало влияние на политическое развитие. Золотоискатели Балларата высказали несогласие по поводу оплаты лицензии и организовали движение за реформы, добиваясь избирательных прав. Их протесты в 1854 г. привели к вооруженным конфликтам. В следующем году плата за лицензии была отменена и золотоискатели получили избирательное право.