С апреля 1918 года как комиссар Бакинского совнаркома проводил национализацию нефтяной промышленности и снабжение нефтью Советской России. Был в числе 26 бакинских комиссаров, которые не смогли удержать власть, колеблясь между опорой на Турцию или Англию. В итоге они вынуждены были бежать, прихватив деньги и оружие, но были арестованы и расстреляны белогвардейцами 20 сентября 1918 года. Среди них был и Фиолетов.

Сейчас малоизвестен факт, что Фиолетов был соавтором внутрипартийной инициативной группы Сталина по передаче полномочий по управлению партией от заграничного «ленинского» ЦК к внутрироссийским комитетам партии большевиков. Возможно, именно это привлекло к Сталину внимание Рокфеллеров.

Вскоре в России произошла Февральская революция, которую не ожидал никто, потому что это был масонский заговор и переворот Керенского, который произошел на волне стихийного подъема революционных настроений во всех слоях населений, от крестьянства в провинциях и солдат на фронте до генералов российской армии и великих князей.

Несмотря на отсутствие полноценной революционной ситуации в стране, решающую роль сыграл раскол и кризис российской элиты, которая откровенно заявляла императору и российскому обществу, что самодержавие себя исчерпало себя и надо установить республиканскую форму правления.

В войну Россия вступила на пике экономического развития, но уже к 1917 году армия терпела неудачи на фронте, а коррупция чиновников, наживавшихся на поставках оружия, и нехватка продовольствия возбуждали недовольство всех слоев общества, которые верили слухам о том, что царь плохо управляет страной и армией, страдает от алкоголизма, а царица является немецкой шпионкой и развратничает с Распутиным, который управляет царем.