7. Учитесь на своих ошибках

Трейдеры совершенствуют торговлю, обучаясь на ошибках. Возможно, главным преимуществом торгового журнала является то, что он значительно облегчает выявление торговых ошибок. Периодический его присмотр напоминает трейдеру о былых просчетах, позволяя свести к минимуму их повторение. Сейл использовал журнал с целью определения своих типичных ошибок после прибыльных периодов. Он заметил, что, получив большую прибыль, он затем постоянно совершал некачественные сделки, фактически саботируя собственно торговлю. Как только он осознал эту проблему, он смог избежать ее повторения.

В свою очередь, Дхаливал выяснил, что испытывал эмоциональную дисгармонию из-за внутреннего конфликта между своими краткосрочными и долгосрочными оценками. Когда у него была долгосрочная сделка и одновременно возможность краткосрочной сделки в противоположном направлении – Дхаливал в конечном итоге не получал прибыли ни по одной из них. Распознав источник этой ошибки, он решил проблему, разделяя конфликтующие сделки. Он оставлял открытой долгосрочную сделку, а затем отдельно совершал краткосрочную.

8. Сила асимметричных стратегий

У большинства трейдеров из этой книги прибыли были гораздо более частыми и намного более крупными, чем убытки. Это стало возможно благодаря использованию асимметричной торговой стратегии. «Королем асимметрии» можно назвать Амрита Сейла: за торговую карьеру у него было 34 дня с доходностью более 15 % (из которых три дня имели доходность более 100 %), и только в один день он имел убыток, исчисляющийся двузначным числом, и то в основном из-за компьютерного сбоя. Сейл долго выжидает сделки, связанные с событиями, в которых он ожидает немедленного и значительного ценового движения, но он быстро выходит из сделки, если ожидаемая реакция не последует. Среднее значение прибыли по таким сделкам намного превышает среднее значение убытка.

Нейманн ищет торговых возможностей, которые могут стать «десятью бэггерами» Питера Линча, то есть привести к десятикратному увеличению цен. Для открытия сделки он использует пробои трендовых линий, но, если цена акции не пойдет в нужном направлении, он немедленно закроет сделку.

9. Основополагающая роль управления рисками

Возможно, эти слова уже набили вам оскомину, но, раз практически каждый успешный трейдер подчеркивает важность управления рисками, значит, это необходимо повторять снова и снова. Конечно, управление капиталом не так увлекает, как разработка стратегий открытия сделки, но в трейдинге оно необходимо для выживания, не говоря уже про успех. В интервью мы затронули несколько элементов управления рисками.