С другой стороны, местные кашмирские политические лидеры, выступившие на стороне Индии в тяжелые дни 1947–1948 гг., чувствовали себя обманутыми и обделенными в результате такого поворота. Шейх Абдулла даже заявил в Учредительном собрании Джамму и Кашмира 5 ноября 1951 г.: «Нужно обсудить вопрос о третьем возможном для нас пути. Мы должны подумать о том, чтобы стать Восточной Швейцарией, держаться обособленно от обеих сторон, но иметь с ними дружественные отношения. Это может показаться привлекательным, ибо, видимо, подготовит почву для ликвидации нынешнего тупика. …Для нас, как для туристического края, это может иметь некоторые очевидные преимущества». Правда, он тут же оговорился, что это маловероятно, так как защитить независимость Кашмира сразу и от Пакистана, и от Индии, будет трудно, «если мы не найдем сильных гарантов среди соседних стран»¹²⁹.

В 1952 году Неру и Абдулла наконец пришли к согласию, которое вошло в историю как «Делийское соглашение». В итоге их переговоров 24 июля 1952 года Неру объявил в Лок Сабхе (нижней палате парламента Индии), что штат Джамму и Кашмир отныне будет иметь статус, отличный от статуса других индийских штатов, свой флаг и свою Конституцию; а глава штата будет назначаться президентом Индии по рекомендации парламента штата¹³⁰. По словам Шейха Абдуллы, Неру сказал тогда в шутку: «Мы прикуем вас золотой цепью, не беспокойтесь…»¹³¹.

Так в 1952 году бывшее княжество Джамму и Кашмир официально стало одним из штатов Индии, наделенным особым статусом согласно Статье 370 Конституции Индии. Шейх Абдулла остался главой правительства штата, а конституционным главой штата стал сын бывшего махараджи Хари Сингха, 21-летний наследный принц Каран Сингх. Особый статус штата Джамму и Кашмир и право на собственную Конституцию позволили провести в штате земельную реформу. Она была выгодна простым крестьянам, большинство из которых были мусульмане, и, напротив, невыгодна крупным землевладельцам из числа индусской аристократии. Неру полностью поддержал эту реформу и даже высказался в одном из своих интервью, что неплохо бы поменять и Конституцию Индии, чтобы провести в Индии такую же реформу, как в Кашмире. «При всем моем уважении к индийской Конституции, – заявил он корреспонденту газеты «Хиндустан Стандард» в июле 1952 г., – теперь я хотел бы ее изменить. Мы предполагаем сделать это со временем, но это сложный процесс». «Хотели бы Вы изменить Конституцию таким образом, – поинтересовался корреспондент, – чтобы другие княжества в Индии могли провести земельную реформу, как это сделано в Кашмире?» «Это одна из причин, в силу которых я хотел бы изменить ее», – ответил Неру¹³².