В тот период промышленность, не достигшая и половины производства довоенного уровня, а также другие отрасли народного хозяйства находились в плачевном положении. Такое состояние экономики не способствовало улучшению жизни трудящихся, значительное сокращение заработной платы по сравнению с периодом Венгерской советской республики сопровождалось систематическими увольнениями, удлинением рабочего дня. Было отменено социальное обеспечение, пособия по безработице не выдавались. В стране процветала спекуляция. Ею занимались не только мелкие торговцы, но и офицеры, правительственные чиновники, министры. Усиливалась инфляция. Многие безработные пытались переквалифицироваться, уезжали в села или эмигрировали в другие страны.

В обстановке безудержного роста цен и замораживания заработной платы не прекращались упорные классовые бои. Рабочие столицы и ее окрестностей, а также Дьёра, Сегеда, Печа, Шалготарьяна, Дебрецена и других городов бастовали. В стачках участвовали металлурги, строители, пекари, полиграфисты. В авангарде стачечной борьбы шли металлисты и шахтеры. В 1920–1925 гг. забастовки носили в основном экономический характер и часто заканчивались победой рабочих.

Последовательным и стойким борцом против хортистского режима была Коммунистическая партия Венгрии. После августа 1919 г. ей пришлось фактически заново создавать свои органы как в подполье, так и за рубежом. При новом режиме значительная часть руководителей партии покинула страну. В Венгрии не прекращались аресты, убийства без суда и следствия, интернирование.

Венгерские правящие круги, усиливая террор против рабочих и других трудящихся, летом 1920 г. начали судебный процесс над десятью народными комиссарами Венгерской советской республики. Среди них были коммунисты, а также бывшие социал-демократы, вошедшие после свержения советской власти в правительство Дюлы Пейдла. Хортисты обвинили бывших народных комиссаров в коллективной ответственности за оскорбление короля, «за мятеж» (так хортисты называли пролетарскую революцию), «за убийства» и «выпуск фальшивых денег», т. е. эмиссию правительством денежных знаков республики.

Белый террор и процесс над народными комиссарами вызвали бурю негодования трудящихся многих стран мира. В защиту арестованных, интернированных и гонимых в Венгрии выступил Коммунистический Интернационал (Коминтерн), поддержанный всеми прогрессивными силами, в том числе некоторыми социал-демократическими партиями и их профсоюзами. Контрреволюционной Венгрии был объявлен международный бойкот транспортных рабочих.