Это предположение казалось единственно разумным. Но как теперь искать дорогу?

— Ты во все стороны посмотрел? — спросил Моховая Борода.

— Во все, — подтвердил Полботинка.

Воцарилось гнетущее молчание. Только Воротник тихонько поскуливал.

— Я смотрел во всех направлениях, — сказал Полботинка. — Оттуда, сверху, хорошо видно. Это очень высокое дерево, а я залез почти на самую верхушку. Большой ели не видно нигде.

Снова наступила тишина. И вдруг Полботинка и Моховая Борода заметили, что Воротник тревожно принюхивается. Опустив мордочку к земле, он носился по опушке то взад-вперёд, то кругами.

— Как будто что-то ищет, — сказал Полботинка.

— И похоже, уже нашёл, — отозвался Моховая Борода.

Воротник и впрямь держал в зубах что-то коричневатое. Издали было никак не разобрать, что это такое.

— Воротник, ко мне! — крикнул Полботинка.

Воротник послушно подбежал и осторожно опустил свою находку на землю, как-то грустно посмотрев на Полботинка и Моховую Бороду.

— Бог ты мой! — воскликнул Полботинка.

— Да это же… это… — заикаясь, произнёс Моховая Борода, — это же, образно говоря, частица нашего друга.

Друзья были потрясены — Воротник нашёл клок Муфтиной муфты.

— О, бедный друг! — запричитал Полботинка. — Неужели это всё, что от тебя осталось?

— Никогда не стоит предполагать самое ужасное, — сказал Моховая Борода.

Он сунул клочок муфты в карман и добавил:

— Может, доведётся ещё пришить на место.

Воротник по-прежнему волновался. Найденный клок муфты раззадорил его, и было ясно, что он рвётся продолжать поиски. В то же время он явно чего-то боялся и сильно дрожал.

— Странно, — размышлял Полботинка. — Высокой ёлки нет, хотя мы всё время держались правильного направления.