Родился король Халид в Эр-Рияде, 13 февраля 1913 г., во дворце Каср-эль-Хукм. Познавал букву и цифирь, как говорили тогда аравийцы, в куттабе (начальной школе) при мечети шейха ‘Абд Аллаха ибн ‘Абд ал-Латифа, в районе Дахна, которую основал в 1879 г. шейх ‘Абд ар-Рахман ал-Муфирадж.

В возрасте 14-ти лет отец отправил его в пустыню, к бедуинским племенам, дабы познал он жизнь кочевников, их обычаи и нравы, и на месте узрел их заботы и проблемы. Вслед за этим начал привлекать Халида к исполнению разного рода поручений, включал в состав посольских миссий, выезжавших на переговоры за рубеж.

С 1932 по 1934 гг. он занимал пост наместника Хиджаза. Участвовал в йеменской кампании 1934 года. Возглавлял саудовскую делегацию на Та’ифской конференции (1934), результатом которой стало заключение Та’ифского мирного договора (от имени Саудовской Аравии его подписал принц Халид). Являлся представителем Саудовской Аравии на мирных переговорах в Йемене в 1935 году. Будучи министром внутренних дел (с 1934 г.), принимал участие в 1939 г. в Лондонской конференции по Палестине (в качестве помощника принца Файсала, главы делегации; проходила в Сент-Джеймсском дворце; началась 7 февраля 1939 г.).

В 1943 г. вместе с принцем Файсалом посещал Соединенные Штаты. Этот визит стал первым контактом на высшем уровне между Саудовской Аравией и США. Принимали их подчеркнуто гостеприимно. Разместили в гостевом особняке (Блэр Хаус). Организовали встречу с президентом Франклином Рузвельтом, ужин в Белом доме и поездку на специальном поезде на Западное побережье. Оба принца произвели на американских чиновников самое благоприятное впечатление.

В 1962 г. в новом кабинете министров принц Халид занял должность заместителя премьер-министра. Вместе с другими принцами, связанными родственными узами с семейством ал-Джилуви, то есть с принцами Мухаммадом и ‘Абд Аллахом, выступал на стороне принца Файсала во время его схватки с королем Са’удом.

29 марта 1965 г. был титулован наследным принцем, о чем король Файсал в тот же день лично уведомил по радио население страны.

Наряду с исполнением своих обязанностей в кабинете министров, он от имени короля занимался также делами провинции Мекка.

Сами саудовцы отзывались о нем, как о человеке искреннем и честном. Ему удалось наладить отношения с традиционным истеблишментом Саудовской Аравии, что, надо признать, сделать было непросто. Он пользовался авторитетом и уважением среди вождей племен, религиозных авторитетов страны, глав крупнейших родоплеменных и семейно-родовых кланов и старейшин Семейного совета правящего семейства Аль Са’уд.