Окончательные решения по всем важным и острым для страны вопросам, касавшимся внешней политики государства, во время своего семилетнего правления принимал лично. Сохранил и зацементировал, можно сказать, введенную Ибн Са’удом процедуру преемственности власти в королевстве.

Некоторые саудовские историки называют время его нахождения у власти «эрой добра». В годы правления короля Халида, ознаменовавшиеся резким увеличением доходов от продажи нефти, произошли зримые изменения в стране — в экономике и в социальной жизни. В рамках второго пятилетнего плана развития королевства (1975–1980), с бюджетом в $142 млрд., была создана современная инфраструктура, проведена реформа образования, усовершенствована система здравоохранения. Особое внимание король уделял развитию сельского хозяйства, становлению промышленных центров и модернизации портов.

Многое удалось сделать в сфере образования. Увеличилось количество школ. Если в 1975 г. в королевстве действовало 3028 начальных школ, 649 средних и 182 гимназии, то в 1980 г. начальных школ насчитывалось 5373, средних — 1377 и 456 гимназий; открылся первый в стране университет — имени короля Файсала, и появилось несколько женских медицинских колледжей.

В мае 1980 г. король утвердил третий пятилетний план экономического развития страны с бюджетом в $250 млрд.

Взойдя на престол, король Халид амнистировал политзаключенных (из тюрем освободили 150 человек) и находившихся в изгнании членов левых движений. Многие из них возвратились на родину.

30 марта 1975 г. король Халид сформировал новый кабинет министров. Должности министров внутренних дел, обороны, иностранных дел, и начальника Национальной гвардии закрепил за членами правящего семейства; 15 из 25 министерских портфелей получили не члены семейства Аль Са’уд. Сохранив за собой пост главы правительства, первым заместителем премьер-министра король Халид назначил наследного принца Фахда, а вторым — принца ‘Абд Аллаха. Министерство внутренних дел возглавил принц На’иф (до 30.03.1975 им управлял принц Фахд), а Министерство финансов — Мухаммад ибн ‘Али Абу Хайль. Министром иностранных дел стал принц Са’уд. Пост министра городских и сельских дел, одного из шести новых государственных органов, созданных в октябре 1975 г., занял принц Маджид, а министра общественных работ и жилищного строительства, еще одного из этих шести, — принц Мута’иб ибн ‘Абд ал-‘Азиз, 17-ый сын Ибн Са’уда. Пост руководителя разведки остался за Камалем Адхамом (в 1979 г. перешел к принцу Турки ибн Файсалу). В группу советников короля, к мнению которых он прислушивался, входили также его старший брат Мухаммад и состоявший на госслужбе в королевстве бывший премьер-министр Сирии Ма’аруф ад-Давалиби.