Тем не менее до середины 1170-х годов Мануил Комнин находился на пике своего могущества. На востоке он стал сюзереном государств крестоносцев, укрепив эту власть династическим браком и подчинив себе сельджукского султана; на западе получил обширные территории за счет Венгрии и разрушил власть Венеции в пределах своей империи, получив при этом огромную прибыль. Однако Восток и Запад разделяло больше тысячи миль, и Мануил не мог находиться повсюду одновременно. После его договора с Кылыч-Арсланом он отвернулся от Малой Азии больше чем на десять лет. В мае 1174 года умер Нур ад-Дин, оставив Данышмендидов, которых он всегда защищал, без обороны против сельджуков. Кылыч-Арслан без колебаний захватил их территории, и два беглых князя из династии Данышмендидов обратились за помощью к Константинополю. Летом 1176 года император двинулся на Иконион, но по дороге его встретили посланники султана с предложением мира на щедрых условиях. Большинство его старших военачальников выступили за принятие этого предложения; к несчастью, в армии нашлось довольно много знатных молодых людей, горевших желанием воевать. Они упорно настаивали на продолжении похода, и император совершил глупость, прислушавшись к их мнению.

На подступах к крепости Мириокефал путь Мануила пролегал через длинный и узкий перевал; здесь на него и напали сельджуки, ринувшиеся с гор по обе стороны и сосредоточившие стрельбу на вьючных животных, чьи мертвые тела вскоре перекрыли дорогу в обоих направлениях. Какое-то время казалось, что массовая резня неизбежна; затем внезапно настало затишье, и в лагерь императора прибыл турецкий посланник. Он сообщил, что султан не желает дальнейшего кровопролития, и, если император согласится разрушить укрепления в Дорилее и Сублеуме (две крепости, которые он укрепил всего за два года до этих событий), Кылыч-Арслан с радостью заключит мир. Мануил согласился, и обе армии отступили.

Почему же султан поступил именно так? Этого мы никогда не узнаем. Возможно, он чувствовал, что в будущем ему вполне может понадобиться поддержка императора. В любом случае разрушение двух крепостей дало его подданным возможность беспрепятственно рассеяться по двум большим долинам, и это стало немалой наградой, а события при Мириокефале безусловно разрушили надежды Мануила на установление своей власти в Малой Азии. Так чего же Мануил Комнин добился на Востоке? В том, что касалось сарацин, – абсолютно ничего, и причиной тому стала одна-единственная ошибка. Полагаясь на мирный договор 1162 года, он на целых одиннадцать лет предоставил Кылыч-Арслана самому себе, и это позволило султану уничтожить своих соперников-мусульман и стать единственной значимой силой в Восточной Анатолии. Таким образом, Мануилу удалось лишь заменить множество мелких и враждебных по отношению друг к другу правителей одним, настроенным весьма решительно.