Краеведы проснулись с восходом солнца, правда, не от Муфтиного воя, а сами по себе. Несмотря на недолгий сон, они были полны бодрости и энергии. Они бы с удовольствием принялись за воспитание Муфты. Рюкзак преспокойно лежал у потухшего костра, и они решили дать Муфте хорошенько выспаться. Возвращение к людям, безусловно, потрясло бедняжку, пусть теперь как следует отдохнёт, отоспится. Лучше пока проверить капканы. И они отправились в путь. Собаки не было видно, но краеведы были уверены, что к завтраку она обязательно вернётся. Настроение у них было отличное. Теперь бы ещё найти капканы! Они прибавили шагу и вскоре подошли к берёзам с капканами.

— Смотри-ка! — воскликнул лысый. — На обеих берёзах что-то болтается!

— Точное попадание! — обрадовался бородатый.

Но радость тут же сменилась недоумением.

— Это может быть что угодно, только не зайцы! — пробормотал лысый и протёр очки. — А ты как считаешь?

Бородатый протёр глаза, потому что очков у него не было.

— Кто-то, как видно, сыграл с нами злую шутку, — сказал он. — В заячьих капканах какие-то куклы.

— Но они шевелятся, — усомнился лысый.

— Значит, они заводные, — стоял на своём бородатый. — А может, на транзисторах.

Краеведы подошли поближе. Лысый заметил свой ремень, в панике оброненный Моховой Бородой, поднял его и надел на куртку.

— Порядок, — удовлетворённо заметил он, — Только я его не здесь потерял.

И вдруг с верхушки берёзы донёсся голос Моховой Бороды:

— Я нашёл ваш ремень в лесу, близ волчьего логова.

Краеведы были ошеломлены. Ясная человеческая речь!

— Помогите же нам спуститься, — сердито сказал Полботинка. — Что вы мешкаете?

— Они говорят, — прошептал лысый. — Они вовсе не куклы, а…

Он не закончил.

— Ну? — спросил бородатый, — Кто же они, по-твоему, в конце концов?

Лысый молчал. Да и что он мог сказать?

— По-видимому, в них вмонтирована магнитофонная плёнка, — упрямо стоял на своём бородатый, — хотя, по правде говоря, я и сам не очень-то верил, что это куклы.