На улицах столицы повстанцы линчевали и вешали коммунистов и других сторонников социализма.

В разгар кровавых событий в Венгрию с помощью западных держав было заброшено более 20 тыс. эмигрантов, в том числе бывших хортистских офицеров, жандармов, нилашистов, бежавших в свое время из страны. Вблизи от венгерских границ был создан экспедиционный корпус в основном из венгерских эмигрантов в составе 11 тыс. человек, ждавший приказа двинуться Венгрию. Империалисты перебрасывали в Венгрию оружие и боеприпасы для снабжения повстанцев на автомашинах и самолетах Красного Креста под видом доставки медикаментов.

Радиостанция «Свободная Европа» играла фактически роль политического и военного руководителя повстанческих отрядов. На первом этапе восстания (до 30 октября) она призывала к разгрому органов государственной безопасности, запрещению партии коммунистов, подталкивала правительство к объявлению нейтралитета. На втором этапе намечались свержение социалистического общественного строя и реставрация капитализма.

По просьбе венгерского правительства 29 октября советские войска были выведены из Будапешта. На следующий день в столице начался неслыханный разгул контрреволюционных сил. С применением артиллерии и танков было разгромлено здание будапештского горкома партии. В штурме участвовали объединенные силы контрреволюционеров. После нескольких часов упорных боев на площади Республики были зверски убиты 60 защитников здания горкома, в том числе секретарь Имре Мезё. Образованный за два дня до того Президиум ЦР ВПТ 30 октября заявил о роспуске партии и принял решение взамен создать новую Венгерскую социалистическую рабочую партию, для руководства которой был образован Временный исполком в составе 7 человек — в основном сторонников Надя. Возглавил его Янош Кадар. Но тогда эта партия не смогла сформироваться. 30 октября И. Надь объявил по радио об упразднении однопартийной и восстановлении многопартийной системы правления и о создании внутри правительства узкого кабинета из представителей партий коалиции 1944–1949 гг. В тот же день во главе вооруженных сил стал Пал Малетер, сотрудник министерства обороны.

Освобожденный из тюрьмы, доставленный в ночь на 31 октября в Будапешт примас католической церкви кардинал Йожеф Миндсенти вел себя как глава государства. Выступая по радио, он заявил о своем несогласии с политикой правительства И. Надя, потребовал привлечь его к ответственности, восстановить частную собственность на средства производства и ту роль, которую ранее играла католическая церковь.