Проблема, однако, в том, что системы могут какое-то время работать, а затем полностью терять свое преимущество или даже стать стабильно убыточными. Эта неудобная реальность подразумевает, что способность прекратить использовать или радикально изменить систему является важным ингредиентом долгосрочного успеха систематического трейдера. Отсюда второе правило Сейкоты: знайте, когда следует нарушать свои правила. Паркер придерживался этого принципа, внося корректировки в свои системы, иногда радикально, по несколько раз, – и эти действия оказались критически важными для его долгосрочного успеха.

Одна из самых сложных дилемм, с которыми сталкиваются систематические трейдеры, – решить, представляет ли долгий период убытков системы временную фазу, за которой последует восстановление капитала, или же система больше вообще не работает. Нет простого рецепта, позволяющего понять это, но опыт Паркера свидетельствует о том, что отказ от системы иногда является самым правильным решением. Это один из тех редких случаев, когда дисциплина в трейдинге – в данном случае абсолютное следование системе – может только навредить.

Изменения, вносимые Паркером в торговую стратегию и имеющие решающее значение для поддержания прибыльности, были весьма значительными. Примеры этого включают переход от размещения ордеров вблизи цены закрытия сессии к открытию позиций в течение дня, переключение с импульсной системы на систему возврата к среднему и разработку новых систем, которые успешно работали на IPO, даже если они вообще не работали на общей совокупности акций. Эти виды структурных корректировок сильно отличаются от простого изменения значений параметров, представляющего собой скорее косметические улучшения. Хотя Паркер часто менял значения параметров в своих системах, чтобы смягчить или устранить недавнюю просадку, теперь он признает, что это мало бы повлияло на будущую прибыльность. Постоянный пересмотр параметров для получения максимальной пользы из прошлых результатов (процесс, называемый оптимизацией) порой имеет пагубные последствия.

Трейдеры, разрабатывающие торговые системы, должны понимать, что оптимизация не столько приводит к худшим результатам (хотя и это может случиться), сколько дает трейдерам слишком искаженные ожидания эффективности тестируемых систем. Завышенные результаты, косвенно приписываемые оптимизации, могут привести к тому, что разработчики создадут системы, которые на самом деле имеют отрицательный ожидаемый доход. Другая опасность та, что чрезмерная оптимизация (точная настройка системы для максимизации прошлой производительности) может привести к алгоритмам, слишком адаптированным к прошлым данным, чтобы хорошо работать в будущем.