Первоначально Паркер на видел этих подводных камней, но с опытом он осознал описанные проблемы. По поводу разницы между оптимизированными и фактическими результатами Паркер говорит так: «На протяжении моей карьеры системы, которые я использовал, при тестировании на исторических данных обычно показывали годовую доходность 50–100 % при максимальных просадках менее 10 %, а в реальном использовании я получаю около 20 % прибыли – именно это я и ожидаю получить от них». В настоящее время Паркер сильно ограничивает уровень оптимизации, вплоть до отказа от нее при разработке новой стратегии.

Мои собственные выводы об оптимизации, основанные на многочисленных эмпирических тестах, которые я когда-то проводил, во многом согласуются со взглядами Паркера[20].

1. Любую систему – повторюсь, любую систему – можно сделать очень прибыльной с помощью оптимизации (то есть в отношении прошлой производительности). Если вы когда-нибудь обнаружите систему, которую нельзя оптимизировать для хорошей прибыли в прошлом, примите мои поздравления – вы только что изобрели персональный денежный станок (просто делайте противоположное тому, что система рекомендует, если только вы не несете чрезмерных транзакционных издержек). Приятно посмотреть на невероятную производительность оптимизированной системы в свете исторических данных, но денег это не приносит.

2. Оптимизация всегда – повторюсь, всегда – завышает потенциальную будущую производительность системы – обычно с большим коэффициентом ошибки. Следовательно, оптимизированные результаты никогда – повторюсь, никогда – не должны использоваться для оценки достоинств системы.

3. Для многих, если не для большинства, систем оптимизация улучшит будущую производительность только незначительно, если вообще улучшит.

4. Если оптимизация имеет какое-либо значение, то обычно оно заключается в определении тех границ диапазонов, из которых следует выбирать значения параметров в системе. Оптимизация с точной настройкой – это в лучшем случае пустая трата времени, а в худшем – самообман.

5. С учетом вышеизложенного, технически сложные и комплексные процедуры оптимизации представляют собой погоню за ветром. Намного больше значимой информации даст самая простая процедура, при условии наличия полезной информации, которую еще тоже нужно получить.

Итак, возникает разумный вопрос, дает ли оптимизация реально лучшие результаты в долгосрочной перспективе, чем случайный выбор значений параметров для торговли из разумных диапазонов значений. Я вовсе не хочу сказать, что оптимизация никогда не имеет никакой ценности. Оптимизация может быть полезна при определении субоптимальных крайних значений диапазонов, которые следует исключить из выбора значений параметров. Кроме того, для некоторых систем оптимизация может давать некоторое преимущество в выборе параметров даже после исключения субоптимальных крайних значений диапазонов. Тем не менее я имею в виду, что степень улучшения, предлагаемого оптимизацией, намного меньше, чем обычно считается. Трейдеры, вероятно, сэкономили бы целую пропасть денег, если бы они доказывали эффективность оптимизации, вместо того чтобы принимать ее на веру.