Управление рисками является столь же важным компонентом успеха для систематических трейдеров, как и для дискреционных. За годы карьеры Паркер ввел с этой целью несколько важных правил, в частности:

1. Прекращение торговли. Паркер прекратит торговлю, если баланс его счета снизится на определенный процент. Первоначально в качестве триггера он использовал 20 %-ную просадку капитала. В 2016 году, едва не бросив трейдинг, он возобновил торговлю, но скорректировал точку остановки до 10 % (хотя она может быть увеличена до 15 %, если перед этим прирост счета составлял 5 %). Прекращение торговли является очень эффективным инструментом управления рисками: он дает трейдерам возможность приблизительно установить максимальную сумму, которую они могут позволить себе потерять (при условии, что у них есть дисциплина и они придерживаются своих правил). Это позволяет ограничить потери уровнем, находящимся в рамках финансового комфорта.

Точка остановки, основанная на остатке средств на счете, также дает вам хорошую защиту. Слишком много трейдеров не используют никаких ограничений риска по своему счету, и тогда всего один крупный убыток может целиком выбить их из игры. Всегда сохраняйте риск своего счета на достаточно низком уровне, чтобы у вас была возможность вернуться и попробовать еще раз, если ваша предыдущая попытка окажется неудачной. Полезная аналогия – банк в покере. Если у вас плохая рука, вы должны ограничить свой проигрыш взносом в банк, а не ставить на кон все свои деньги. Вы должны всегда оставлять себе возможность попробовать еще раз с другой рукой.

2. Остановка системы. Паркер применяет стратегию следования за трендом к кривой капитала своей системы, чтобы понять, когда ему следует деактивировать эту систему. В частности, Паркер прекратит торговать по системе, если кривая капитала по ней упадет ниже ее скользящей средней с периодом 200 дней, и подождет, пока кривая капитала не поднимется выше скользящей средней с периодом 200 дней, после чего возобновит торговлю с помощью этой системы. В сигнале следования за трендом нет никакого волшебства. Идея применения технического анализа к кривой капитала в качестве метода контроля риска является важнейшей концепцией управления рисками, применимой не только к системам, но и на уровне портфеля – как для систематических, так и для дискреционных трейдеров.

Вне зависимости от того, генерирует ли чистую прибыль торговля с ориентирами на кривую капитала системы или портфеля, все будет зависеть от конкретной системы или методологии. Даже в тех случаях, когда деактивация и активация системы (или портфеля) на основе трендовых сигналов снижает общую доходность, она все равно может снизить риск (например, уменьшить просадки). Ключевым моментом должно быть то, увеличивает ли данный подход соотношение доходности к риску. Если да, то любое снижение доходности может компенсироваться увеличением размера сделки при меньшем риске.