по итогам десяти месяцев 2022–2023 финансового года — против 13,1 млрд долл. за предыдущий финансовый год. Более чем трехкратный рост на годовой основе! Примечательно, что Индия за указанный период экспортировала в Россию товаров на 2,5 млрд долл., а импортировала — на 37,3 миллиарда долларов. Дисбаланс грандиозный: превышение российского экспорта над импортом из Индии — почти в 15 раз! Положительное сальдо в торговле России с Индией за десять месяцев составило гигантскую сумму 34,8 миллиарда долларов. Такие же дисбалансы у России в торговле с КНР, Турцией и другими странами, которые пришли на смену коллективному Западу.

А та чистая валютная выручка, которая возникает в торговле с «дружественным» Востоком, формируется теперь преимущественно за счет китайского юаня, индийской рупии, турецкой лиры и других «дружественных» валют. Эти валюты, конечно, имеют такое преимущество перед долларом США, евро, японской иеной, британским фунтом стерлингов и другими западными валютами, что не несут (или почти не несут) риска заморозки или конфискации. Но зато имеют два таких серьёзных минуса: 1) они имеют тенденцию обесцениваться по отношению к ведущим западным валютам; 2) обладают ограниченной конвертируемостью. Второе означает, что «дружественные» валюты трудно использовать для инвестиций (даже в странах происхождения этих валют).

А может быть, нам всё-таки отказаться от порочной практики наращивания экспорта безотносительно импортных потребностей? Может, всё-таки начать разворот с внешних рынков на внутренний? Может, всё-таки начать инвестировать в собственную экономику, а не ломать голову, куда вывести полученную валюту? Может быть, прекратить жить за счет «трубы» и приступить к созданию независимой от внешних рынков экономики?

Идет война, а курируемый Центробанком биржевой лохотрон процветает

Идет война, а курируемый Центробанком биржевой лохотрон процветает

То, что любая фондовая биржа — «лохотрон», не является секретом. За последние несколько веков с момента появления первой официальной фондовой биржи (в Амстердаме в 1602 году) на тему биржевого «лохотрона» написано громадное количество книг — как профессиональными финансистами и экономистами, так и писателями. Можно вспомнить романы французских писателей Оноре де Бальзака, Виктора Гюго, Эмиля Золя и др. Из американских писателей можно назвать Теодора Драйзера (трилогия «Финансист», «Титан», «Стоик»). Или, например, Марка Твена. Вот, например, как едко он обличал обман биржи: «Октябрь — один из самых опасных месяцев в году для игры на бирже. Остальные опасные месяцы: июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль». Для тех, кто хотел бы разобраться в тонкостях работы биржевого лохотрона, могу рекомендовать мою книгу: «Капитализм. История и идеология “денежной цивилизации”» (раздел VI «Борьба ростовщиков за власть, или перманентная «денежная революция», глава 5 «Создание ценных бумаг и фондовой биржи») (М., 2013).

Преступная, антисоциальная сущность фондовой биржи имеет несколько аспектов.

Во-первых, значительная часть привлекаемых на фондовый рынок денег работает не на созидание и развитие реальной экономики, а на какие-то сомнительные «прожекты» (типа «панамы»). В долгосрочной перспективе фондовый рынок не укрепляет, а ослабляет национальную экономику.

Во-вторых, на фондовой бирже происходит перманентное ограбление миллионов людей. На этот счет имеется неопровержимая статистика.

В-третьих, и это, может быть, самое главное, происходит развращение людей. У них возникает устойчивая игровая зависимость, которая в учебниках по медицине называется «лудомания». Это не менее опасная зависимость, чем наркотическая. Она разрушает и уничтожает человека.

Примечательно, что в СССР фондовые биржи были закрыты на рубеже 20–30‐х годов прошлого века. Они мешали экономической мобилизации, которая была необходима для проведения индустриализации страны. Но, по прошествии шести десятков лет, они были вновь возрождены. Сегодня в Российской Федерации действуют Санкт-Петербургская биржа («СПБ») и Московская биржа. Поначалу на этих фондовых площадках участниками торгов ценными бумагами были преимущественно юридические лица — компании, банки, фонды. Однако в последние годы начался самый настоящий бум притока на фондовый рынок граждан, или «физиков» (физических лиц).

На Московской бирже в начале 2017 года было зарегистрировано около миллиона частных клиентов. В течение указанного года их число увеличилось на 207 тысяч, в 2018 году зарегистрировалось ещё 645 тысяч. В 2019 году счета открыли ещё 1,9 миллиона человек. К концу указанного года число зарегистрированных «физиков» достигло 3,86 миллиона. Санкт-Петербургская биржа, специализирующаяся на торгах акциями иностранных компаний, в 2019 году зафиксировала трехкратный прирост счетов — с 0,91 млн до 3,06 миллиона единиц. Эксперты определили одну из главных причин такого интереса граждан к фондовой бирже — снижение процентных ставок по банковским депозитам. Плюс к этому некоторые коммерческие банки стали выполнять функции брокеров фондовой биржи и даже посчитали целесообразным делать бизнес за счет переориентации своих клиентов с депозитных счетов на инвестиционные счета биржи.

А вот самые свежие данные. Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, к концу февраля 2023 года достигло 24 миллиона (прирост за месяц на 517,8 тыс. человек), ими открыто 40,4 млн счетов (прирост за месяц на 866,4 тыс.). Также надо учесть количество индивидуальных инвестиционных счетов — ИИС (разновидность брокерских счетов, дающая клиентам налоговые льготы по операциям). К концу февраля число ИИС выросло до 5,2 млн (прирост за февраль на 40,8 тыс. счетов). Суммарная величина счетов частных инвесторов обоих типов (брокерские и индивидуальные инвестиционные) на Московской бирже в этом году может перевалить за 50 миллионов. И это при численности населения Российской Федерации, равной 145 миллионам. Получается, что за вычетом детей и глубоких стариков на одного дееспособного гражданина приходится почти по одному счету.

В феврале 2023 года сделки на фондовом рынке через брокерские счета совершали 2,5 миллиона человек. Примечательно, что на частных инвесторов пришлась основная часть операций с акциями (81,1 % оборотов с акциями в феврале). В феврале 2023 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (28,0 % и 7,5 % соответственно), акции «Газпрома» (21,9 %), «Лукойла» (10,2 %), «Норникеля» (9,0 %), «Роснефти» (5,4 %), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (4,9 %), акции «Яндекса» (4,8 %), «Новатэка» (4,4 %) и «Северстали» (4,0 %).

К сожалению, в российских СМИ очень мало публикаций на тему того, каковы финансовые результаты участия миллионов наших сограждан в операциях на фондовом рынке. А ведь «фактура» на этот счет имеется. Причём, ни где-нибудь, а на сайте Банка России, который, как известно, у нас имеет статус финансового мегарегулятора. Следовательно, отвечает за фондовую биржу. Надо отдать должное Банку России: он сумел нарисовать достаточно подробную и яркую картину того, что собой представляет «физик» на российской бирже. Раз в полгода Центробанк составляет и представляет на обозрение публики материал, который называется «Портрет розничного инвестора» [36]. В январе нынешнего года обнародован «Портрет» по итогам первого полугодия 2022 года. В исследовании, необходимом для составления «Портрета», приняли участие 18 крупнейших брокеров, обслуживающих брокерские счета 25,2 млн клиентов, и 9 крупнейших доверительных управляющих, обслуживающих индивидуальные инвестиционные счета 840,9 тыс. клиентов.

Сосредоточимся на первой, численно доминирующей группе «физиков» (которые открыли брокерские счета). Примечательно, что 41 % «физиков» — женщины (причём доля их имеет тенденцию к росту). 64,6 % таких клиентов имели «пустые» счета. Более половины клиентов с непустыми счетами не заключили ни одной сделки за полгода (52 % мужчин и 55 % женщин), и доля клиентов, которые совершали менее пяти сделок, увеличилась с 69 % до 83 %. Только 19 % мужчин и 15 % женщин совершали более шести сделок в месяц.

ЦБ оценил общую сумму портфелей клиентов, участвовавших в исследовании брокеров, в 4,3 трлн рублей (80,2 % от совокупного объема активов физических лиц). Портфель стоимостью менее 100 тыс. руб. имели 92 % клиентов брокеров, а средний размер портфеля клиента равнялся 200 тысячам рублей.

И, наконец, самое главное: средний убыток клиентов брокеров в этот период (первое полугодие 2022 года) составил 25,8 %. Банк России констатирует, что главными «лузерами» стали мелкие клиенты: «Наихудшая отрицательная доходность наблюдается у клиентов с размером портфеля от 10 [тыс.] до 100 тыс.: невозможность полноценной диверсификации наряду с дополнительными издержками (комиссии и т. п.), значимыми по сравнению с размером портфеля, оказала наибольшее влияние на результат». Были потери и в группе клиентов с портфелями от 1 миллиона рублей. Но они были относительно меньшими, что, как считает ЦБ, объясняется «достаточным уровнем финансовой грамотности, техническим доступом к инструментам, а также готовностью потратить достаточное количество времени и усилий».