В 1933 г. Александр Михайлович скончался в небольшом городке Рокебрюн на французской Ривьере и был похоронен там же на местном кладбище.

Великому князю по непонятным причинам отказали в английской визе, якобы «из-за соображений внешней политики». Из-за продолжавшегося между супругами разрыва, Ксения

Александровна ни разу не приезжала во Францию, чтобы навестить мужа. Она умерла в Англии 20 апреля 1960 г. В соответствии с ее предсмертной волей, тело Ксении Александровны перевезли во Францию и похоронили рядом с любимым супругом на местном кладбище городка Рокебрюн.

Дворец на набережной Мойки, 106, после Октябрьского переворота 1917 г. декретом советской власти национализировали, и с этого момента началось постепенное разрушение и уничтожение этого прекрасного исторического здания.

В своих «Воспоминаниях» великий князь писал: «Советское правительство превратило мой дворец в клуб коммунистической молодежи, в котором из-за неисправных дымоходов возник пожар. Огонь уничтожил все мои книги до последней». Все помещения, их редкая отделка и вся дворцовая обстановка действительно погибли от мощного пожара, бушевавшего во дворце в 1922 г. Само здание, его стены, перекрытия и фасады удалось сохранить и в течение следующего года даже примитивно отремонтировать, поскольку уже в 1924 г. в январском номере «Красной газеты» можно было прочитать объявление: «Открывается музей торгового мореплавания. Мойка, 106. 18 комнат, 20 моделей судов торгового флота, фотографии судов». В газетном объявлении также указывалось, что при открывшемся музее имеется библиотека. Историки нашего города по сию пору недоумевают и строят предположения: «А может быть, не все книги великого князя Александра Михайловича сгорели в пожаре 1922 года?»

14 июля 1924 г. Петроградский губернский исполнительный комитет принял постановление о передаче участка и зданий бывшего дворца Ксении Александровны (наб. р. Мойки, 106), соседнего дома № 108 (бывшего Демидовского дома призрения трудящихся), территории «Луна-парка», а также жилого дома (ул. Декабристов, 35) Государственному институту физического образования им. П.Ф. Лесгафта, старейшему в России высшему учебному заведению, готовящему педагогов по физическому воспитанию. Ныне в этом комплексе зданий и на его участках располагается Санкт-Петербургская государственная Академия физической культуры им. П.Ф. Лесгафта.

История Санкт-Петербургский государственной академии им. П.Ф. Лесгафта уходит в далекое прошлое и начинается от небольших курсов, организованных в столице молодым педагогом, врачом и общественным деятелем Петром Францевичем Лесгафтом, активно занимавшимся во второй половине XIX – начале ХХ столетий проблемами физического воспитания и образования.