– Вы разработали какую-то конкретную систему, по которой торговали?

– Я не совершал резкого и полного перехода к механической торговле. На протяжении большей части 1999 года я разрабатывал программное обеспечение и постоянно оптимизировал свои торговые правила, сохраняя при этом некоторую свободу действий. К концу ноября мой счет вырос примерно на 20 %, и вся прибыль была получена от коротких сделок. Я стал самоуверенным, и в декабре, как раз в то время, когда надо было ловить всплеск роста акций, я открывал короткие позиции очень больших размеров и с большой частотой. В итоге за месяц я потерял почти всю полученную за год прибыль. Между тем мои длинные сделки в 1999 году фактически принесли убытки, что было даже необычно. Этот опыт навсегда разочаровал меня в дискреционном трейдинге, и с этого момента я решил торговать на 100 % механически.

– Была ли ваша система по-прежнему основана на методе торговли, которому вы научились у Гэри?

– В общем-то да. Мое первое открытие независимого тестирования на истории, которое я успешно использовал, показало, что чем сильнее акция падала в первый день, тем более вероятно, что она продолжит свое падение. Я не хотел верить в это открытие, потому что инстинктивно думал, что чем больше было первоначальное падение, тем больше акций будут перепроданы. Сначала я даже не тестировал большие падения в первый день. Я ограничил свой тест диапазоном падений от 2 до 6 %. Потом я подумал: «Почему бы мне не пройти весь путь?» Я обнаружил, что если в первый день было падение на 20 %, то была очень высокая вероятность того, что цена продолжит снижаться.

– Любопытно, актуальна ли эта гипотеза сейчас?

– Нет, хотя изначально эта схема работала очень хорошо. С 2000 по 2012 год, используя эту стратегию, я получал более половины своей прибыли на коротких позициях. Но затем в 2013 году она перестала работать.

– Давайте поговорим об этом позже. Было ли количество коротких позиций в вашей системе равно количеству длинных?

– Нет. Поскольку системе требовалось более значительное количество нисходящих движений для открытия коротких позиций, чем восходящих движений для открытия длинных позиций, коротких позиций получалось примерно вдвое меньше.