– Длительная просадка в 2013 году тоже спровоцировала поиск новых идей?

– Да. Я решил поискать новые идеи в интернете. Я нашел торговый сайт под названием Stockbee. Я завис на этом форуме, начал делиться своей историей торговли и рассказывать о своих недавних проблемах. И кто-то предложил мне ознакомиться со стратегией возврата к среднему значению.

– Но возврат к среднему значению прямо противоположен тому, что вы делали.

– Да, пожалуй. Я всегда считал, что возврат к среднему значению эквивалентен ловле падающего ножа и что он не работает. Я никогда не тестировал этот подход, но, углубившись в тему, я нашел книги Кейта Фитчена, Ларри Коннорса и Говарда Бэнди, где обсуждались стратегии возврата к среднему. Я начал тестировать некоторые из них и получил отличные результаты.

– Какова ваша личная концепция в этой системе?

– Для открытия длинных позиций основное требование заключалось в том, чтобы акция находилась в восходящем тренде, – ведь вы же не хотите покупать акцию, которая неуклонно продолжает падать. Следующим условием было то, что акция должна была упасть на определенный процент от своего недавнего максимума в течение заданного периода времени. В случае исполнения этих двух условий я бы открыл ордер на покупку по указанной более низкой цене с точной более низкой суммой, исходя из среднедневной волатильности акции.

– Разве успех этой системы не зависит от точного выбора значений параметров?

– Нет. На самом деле прибыльность системы зависит от широкого спектра параметров. Чем более экстремальные параметры вы используете для входа, тем меньше сделок вы совершите, но тем выше будет ожидаемая прибыль в сделке. И наоборот: если вы используете более умеренные параметры для входа, количество сделок будет намного больше, но ожидаемая прибыль в сделке будет незначительной. Следовательно, вы должны выбрать значения параметров, которые находятся где-то в этом диапазоне.

– Как вы выходите из сделок с возвратом к среднему значению?

– Из длинной я вхожу по лимитному ордеру во время падения рынка, а для выхода из позиции жду дня с более высокой ценой закрытия. Скрытый секрет систем возврата к среднему состоит в том, что изначально на момент закрытия текущей сессии сделки обычно показывают открытые убытки, и их необходимо удерживать до следующего дня, чтобы они стали прибыльными. Вы не ждете большого отбоя – вы просто пытаетесь взять кучу небольших прибылей.