С развернутым числителем формула выглядит так:
или
Исходные данные для расчета КОСОС ищите в бухгалтерском балансе. Оборотные активы – cтрока 1200 «Итого по разделу II». Краткосрочные обязательства – строка 1500 «Итого по разделу V» (из этой суммы нужно исключить строку 1530 «Доходы будущих периодов»).
Этот коэффициент рассчитывают, чтобы оценить финансовую устойчивость бизнеса. КОСОС = 1 означает, что все оборотные активы могли быть куплены за свой счет. КОСОС = 0,01 – что только 1 % оборотных активов профинансирован собственными средствами. Остальные куплены на заемные. В первом случае компания не зависит от внешнего финансирования, во втором случае – не выживет, если не сможет занять денег.
Иметь низкий КОСОС опасно. Даже если вы не собираетесь больше занимать. Прибыльная компания может быть куплена кредитором за бесценок, а убыточная – разориться.
Допустим, компания взяла кредит, закупила на эти деньги материалы и уверена, что произведенная продукция позволит вернуть долг и заработать прибыль. Но банк в кредитном договоре предусмотрел ковенанты. Так называются условия, которые заемщик должен выполнять, пока договор действует. Например, это может быть величина рентабельности продаж, прибыли, соотношения долга к прибыли. Ковенанты нарушены – банк потребовал досрочно погасить кредит. Нужно срочно где-то перекредитовываться. И не факт, что это получится.
В учебниках по финанализу вы прочитаете, что нормальным будет КОСОС > 0,1. Но, как обычно, рекомендованное значение усредняет порядочную Катю с порочной Анжелой. Нормальная для конкретной компании величина КОСОС зависит от:
• структуры ее оборотных активов и краткосрочных обязательств;