Однако военное положение способствовало дальнейшему усилению централизации управления, огосударствлению экономики, ее истощению, свертыванию демократических свобод и деятельности оппозиции, хотя умеренные оппозиционные партии были представлены в парламенте. Обострились отношения правительства с церковью и предпринимателями. Чрезвычайно разрослась государственная администрация с присущей ей бюрократизацией управления, растущими привилегиями, с проникновением в ее ряды коррупции. Командно-бюрократические методы управления распространялись и на массовые организации, контролировавшиеся СФНО и превращенные в его опору.

Правительства США и большинства государств Латинской Америки и Западной Европы обвиняли руководство Никарагуа в нарушении демократических свобод и прав человека, в милитаризации власти. Даже Социнтерн и входившие в него партии, ранее солидаризовавшиеся с Никарагуанской революцией, стали критиковать сандинистский режим, хотя осуждали интервенционистскую политику США и необъявленную войну против Никарагуа. Вслед за США многие западноевропейские и латиноамериканские страны сократили связи с Никарагуа. Основная роль в помощи Никарагуа перешла к СССР, Кубе и другим социалистическим странам, приславшим специалистов и поставлявшим на льготных условиях в кредит, а частично и безвозмездно оружие, сырьевые товары, машины, оборудование.

Положение в Никарагуа быстро ухудшалось. В военных действиях за 1981–1988 гг. погибло более 50 тыс. человек, общий ущерб до 1990 г. достиг 17 млрд. долл. Внешний долг увеличился с 1,2 млрд. долл. в 1979 г. до 11 млрд. в 1990 г., многократно превысив ВВП республики. Доходы от экспорта покрывали лишь треть расходов на импорт. Национальное производство с 1984 г. неуклонно падало, снизившись к 1989 г. на 1/3 по сравнению с дореволюционным уровнем. Инфляция превратилась в гиперинфляцию: с 32% в 1984 г. она выросла до 1161% в 1987 г. и 34000% в 1988 г., что свидетельствовало о полном расстройстве экономики. Сильно сократилась покупательная способность населения, заработная плата перестала быть основным источником жизнеобеспечения. Упали дисциплина и производительность труда. Уменьшилась занятость. Безработица охватила более половины населения. Разрослись черный рынок и «теневая» экономика.

В 1988–1989 гг. правительство приняло ряд чрезвычайных мер по стабилизации экономики и финансов, сокращению администрации и государственных расходов. Благодаря этому в 1989 г. удалось в 20 раз уменьшить инфляцию–до 1500%, в 8 раз–дефицит бюджета, вдвое – государственные расходы. Замедлилось падение производства, наметился рост сельскохозяйственной продукции (на 4%) и экспорта. Но ситуация оставалась крайне тяжелой. Тем не менее республика устояла и сумела нанести тяжелое поражение контрас, активность которых после 1986 г. быстро пошла на спад.