– Нет.

– В чем различие между длинными и короткими сделками с возвратом к среднему и почему для вас оно важно?

– Многие знакомые мне люди говорят: «Я не могу найти хорошую систему возврата к среднему для коротких позиций». Это происходит именно потому, что они пытаются создать систему для коротких позиций в виде зеркального отображения системы для длинных позиций. Другими словами, они пытаются разработать систему, которая будет продавать акции на откате в нисходящем тренде. Однако это не работает. Моя система возврата к среднему для коротких позиций предназначена только для продажи акций в восходящем тренде.

– Таким образом, ваши длинные и короткие сделки с возвратом к среднему значению сосредоточены только на акциях, которые находятся в долгосрочном восходящем тренде. Но тогда, если рынок уже находится в восходящем тренде, как вы определяете короткую позицию с возвратом к среднему?

– Обычно эти сигналы возникают как часть пробоя вершины в крупном восходящем тренде без какой-либо промежуточной коррекции. Вы просто выжидаете значительного краткосрочного подъема.

– Когда вы перешли от импульсных систем, которые вы использовали, к системам возврата к среднему?

– Несмотря на то что я хорошо протестировал стратегии возврата к среднему, я не хотел полностью переключаться на них. Вместо этого в конце 2013 года я решил на половине своего счета торговать на своих классических импульсных стратегиях, даже при условии, что они показывали признаки несостоятельности, а на другой половине – на новых стратегиях возврата к среднему для длинных и коротких позиций, которые я только что разработал. В течение 2014 года мои первоначальные системы практически не принесли никакой прибыли, в то время как новые системы возврата к среднему принесли прибыль примерно в 40 %. Однако мой общий счет вырос всего на 20 %, потому что я торговал по новым системам лишь на половине счета. Я злился на то, что мой осторожный подход к постепенному внедрению новых систем ведет к недостаточной прибыльности.