Первоначально группа сторонников Коминтерна, не объявлявшая о своих коммунистических взглядах, основала Совместный комитет рабочих и студентов, трансформировавшийся в Комитет социального действия. В феврале или марте 1924 г. эта группа провозгласила создание «Парагвайской секции Коммунистического Интернационала, Коммунистической партии Парагвая». В ноябре того же года парагвайские коммунисты начали издание марксистской газеты «Bandera Roja». Это, по оценке парагвайского историка Ф. Гаоны, позволило «заполнить революционный политический вакуум в стране, вызванный отсутствием деятельности Революционной Социалистической партии», привлечь нонкоформистскую парагвайскую молодежь, увидевшую в деятельности компартии перспективы для борьбы против политического традиционализма. Большинство членов этой группы входило в руководство компартии до конца 1920-х гг.[816]

Парагвайские коммунисты в конце 1924 г. направили делегата в Буэнос-Айрес для обсуждения с руководством компартии Аргентины вопросов о положении в стране и развитии революционного движения, возможности направить в Парагвай несколько аргентинских товарищей для оказания помощи в создании партии[817]. Однако КПА и ЮАСКИ практически ничего не сделали для поддержки зарождавшегося в Парагвае коммунистического движения, вынужденного находиться на нелегальном положении, что приводило его, по оценке Пенелона, к бездеятельности. Компартия Парагвая предпочитала не выходить на политическую арену страны, не имея опыта проведения подпольной работы по пропаганде и вербовке новых членов и опасаясь того, что любая попытка организовать публичное мероприятие приведет к немедленной депортации «в дикую сельву Бразилии или в другие страны» небольшой группы имеющихся активистов, что будет равнозначно фактическому уничтожению всей коммунистической деятельности[818]. ЮАСКИ практически ничего не сделал для развития коммунистической деятельности в стране, ограничившись спорадическими контактами с эфемерной компартией. Пенелон, заявляя о необходимости направить в Парагвай инструкции по методам проведения нелегальной работы, пассивно ожидал от своих парагвайских адресатов подробного доклада, чтобы, в свою очередь, информировать ИККИ. Естественно, глава ЮАСКИ должен был разрабатывать директивы парагвайским коммунистам на основе объективного анализа ситуации в стране и ее рабочем движении. Архивные данные, однако, не сохранили ни малейших следов попыток Пенелона собрать сведения для такого анализа, за исключением короткого сообщения, направленного в Москву[819].