Занявший в 1887 г. пост директора Дома, в прошлом врач и мировой судья, В.С. Судылковский смело предложил идею ликвидировать все благотворительные отделения организации и преобразовать ее в коммерческое женское среднее учебное заведение для девочек, желающих получить профессии бухгалтера, счетовода и кассира. После неоднократных совещаний и бурных обсуждений проектов преобразования Дома призрения трудящихся, в 1906 г. пришли к необходимости коренного изменения старого Устава, якобы «в начале ХХ столетия отжившего свое время».

Согласно проекту нового Устава, Демидовское учебно-воспитательное заведение теперь состояло из Демидовской женской гимназии с пансионом и двухгодичных Педагогических курсов иностранных языков. С этого времени частное благотворительное заведение становилось казенным объектом. Обучение в новой гимназии стало платным: приходящие гимназистки вносили 150 рублей, пансионерки – 400 рублей. Выпускницы педагогических курсов иностранных языков получали специальность учительниц младших классов гимназий.

Демидовская гимназия в 1903–1905 гг. располагалась в новом здании на набережной реки Мойки, перестроенном архитектором Г.Г. фон Голи. Педагогические курсы иностранных языков заняли старое здание Дома призрения трудящихся, соединенное крытым утепленным переходом со зданием Демидовской гимназии и Пансионом на набережной Мойки.

В здании восьмилетней женской гимназии оборудовали церковь, перенеся в нее все убранство храма Демидовского Дома призрения. Гимназическую церковь освятили 22 декабря 1905 г.

После Октября 1917 г. помещения Демидовской женской гимназии и пансиона передали общеобразовательной средней школе № 236. Дому № 108 на набережной Мойки повезло, ибо его назначение не изменилось. В годы советской власти в нем по-прежнему располагалось среднее учебное заведение, и здание не подвергалось значительным переделкам и перестройкам ни снаружи, ни внутри.

В 1980-х гг. здание школы передали Институту физкультуры им. П.Ф. Лесгафта.

Возвращаясь к истории дома № 108 периода существования на его просторном усадебном участке Демидовского дома призрения трудящихся, напомним, что начиная с 1851 г. его администрация, вопреки запрету князя П.П. Демидова Сан-Данато по закладу и продаже земли, стала сдавать в долгосрочную аренду довольно большую часть своей территории.

С начала второй половины XIX столетия Демидовский сад официально полностью отделили от Дома призрения и часть его территории размером в 2270 кв. саженей, завершавшуюся в границах Офицерской (ныне Декабристов) улицы, дирекция ради финансовой выгоды стала регулярно сдавать в аренду, вновь превратив старинный усадебный сад в публичный – место организации народных увеселений и гуляний.