Во все это время казна получила с нефтяного промысла до 41/2 миллиона рублей. Переходя из рук в руки, то в казну, то к откупщикам, нефтяной промысел не мог, конечно, развиваться. Никто не помышлял о создании промышленности. Довольствовались и тем, что могли продавать нефть по высокой цене. Да, наконец, и самое применение нефти было слишком ограничено, чтобы можно было рассчитывать на развитие потребления ее. Перегонка нефти была забыта, и никому не приходило в голову возобновить ее, никто не думал о превращении нефти в товары, пригодные для более широкого распространения. Казна, получая в год по 85 тысяч рублей, не желала ничего лучшего и вполне довольствовалась этими скромными доходами. Насколько ничтожна была добыча нефти тогда, можно видеть из того, что в 1825 году из всех колодцев было получено около 200 тысяч пудов нефти, и столько же получалось ее в 50-х годах XIX столетия.
Цены на нефть стояли чрезмерно высокие, и казна не спускала их ниже 35–40 копеек. Все это, конечно, в значительной мере препятствовало развитию спроса на нефть, а стало быть, и увеличению добычи ее.
Так продолжалось до 1860 года, пока нефть не стала перерабатываться в фотоген. С этого момента и начинается, строго говоря, нефтяная промышленность.
В 1832 году Селик устроил в Бургунде небольшой завод и, перегоняя смолистый шифер, получил прекрасный осветительный продукт, названный им фотогеном – в буквальном переводе «светород». Всюду в Европе стали возникать фотогеновые заводы, занимавшиеся перегонкой шифера. Благодаря своей дешевизне фотоген стал всюду вытеснять растительные масла. Эта широкая популярность фотогена совпала с открытием нефти в Америке. Явилась мысль о возможности получения фотогена из нефти путем перегонки ее. Предприимчивые американцы не замедлили воспользоваться этим, и в продаже появился фотоген, полученный из нефти. Возникла целая промышленность, чему немало способствовало и то обстоятельство, что в 1859 году нефть стали добывать в Америке не из ручных колодцев, а из скважин, пробуренных машинами. Впервые американский фотоген появился в Европе в 1860 году под именем керосина. У нас в России в 1850-х годах под влиянием фотогеновой горячки в Германии барон Торнау задумал воспользоваться бакинскою нефтью и получать из нее путем перегонки фотоген. Он вошел в соглашение с возникшим в Петербурге «Закаспийским торговым товарищест вом», во главе которого стояли Кокорев и Губонин, и предложил им устроить в Баку фотогеновый завод.
В 1863 году в Баку появился первый керосиновый завод Меликова, который перегонял нефть в керосин, но дело развивалось довольно медленно, и в первой половине 1860-х годов было построено всего лишь несколько заводов. Фотоген получался отвратительный, очистке не подвергался, поступал в продажу в сыром виде и на месте шел по 4 рубля 50 копеек за пуд.