Большое количество молодежи, получившей дипломы, но не имеющей экономически значимых навыков, привело к значительному повышению уровня безработицы в странах третьего мира. Поскольку на рынке мало предложений, соответствующих ожиданиям этих людей, государство создает раздутую бюрократию для их найма, чтобы нейтрализовать потенциальную вероятность политического недовольства, гражданских беспорядков или бунтов. В свою очередь, такое чиновничество и порождаемая им масштабная и отнимающая время волокита может помешать тем, кто действительно обладает умениями и предпринимательской жилкой, необходимыми для развития страны.

Например, в Индии две ведущие семьи предпринимателей, Тата и Бирла, сделали множество неудачных попыток получить от правительства разрешение на расширение своего бизнеса.

В период с 1960 по 1989 год Тата направили 119 предложений об открытии новых или расширении старых предприятий, и все они были отправлены бюрократами в мусорную корзину. Адитья Бирла, молодой и энергичный наследник империи Birla, учившийся в Массачусетском технологическом институте, настолько разочаровался в индийской политике, что решил расширять семейный бизнес за пределами страны и в итоге создал быстро растущие компании в Таиланде, Малайзии, Индонезии и на Филиппинах — подальше от враждебной атмосферы у себя дома.

В период с 1960 по 1989 год Тата направили 119 предложений об открытии новых или расширении старых предприятий, и все они были отправлены бюрократами в мусорную корзину. Адитья Бирла, молодой и энергичный наследник империи Birla, учившийся в Массачусетском технологическом институте, настолько разочаровался в индийской политике, что решил расширять семейный бизнес за пределами страны и в итоге создал быстро растущие компании в Таиланде, Малайзии, Индонезии и на Филиппинах — подальше от враждебной атмосферы у себя дома.

Как заметил один индийский руководитель, огромное количество государственных правил, регулирующих бизнес, «гарантировало, что каждый бизнесмен будет ежемесячно нарушать тот или иной закон». Крупный бизнес в Индии создал в Дели собственные бюрократические структуры параллельно с государственными, чтобы отслеживать ход рассмотрения своих обращений за бесчисленными разрешениями, необходимыми для выполнения задач, которые на свободном рынке предприятия выполняют самостоятельно, и платить взятки ради получения таких разрешений.

Последствия столь удушающего чиновничьего контроля были проиллюстрированы не только такого рода опытом, когда контроль действовал в полную силу, но и резким экономическим улучшением ситуации в стране, когда многие ограничения были ослаблены или отменены. После реформ 1991 года, освободивших многих предпринимателей от жесткого контроля, темпы роста индийской экономики резко возросли, а приток иностранных инвестиций увеличился со 150 миллионов долларов до 3 миллиардов — иными словами, в 20 раз.