Финансовые учреждения не только передают ресурсы от одних потребителей другим и из одной области применения в другую, но и создают богатство, объединяя предпринимательские таланты людей, у которых мало денег, со сбережениями тех, у кого деньги есть, для финансирования новых компаний и новых отраслей. Многие (если не большинство) крупные американские отрасли промышленности и личные состояния начинались с усилий предпринимателей, имеющих очень ограниченные ресурсы. Например, Hewlett-Packard зарождалась в гараже, арендованном на заемные деньги; примерно с таких же скромных позиций стартовали многие знаменитые предприниматели: Генри Форд, Томас Эдисон и Эндрю Карнеги. То, что эти люди и основанные ими предприятия впоследствии стали богатыми, — побочный результат факта, что они создали огромные материальные ценности для всей страны. Однако бедным странам двигаться по этому пути намного труднее, если у них не хватает финансовых институтов, которые предоставят ресурсы людям с выдающимися предпринимательскими способностями, но с минимумом денег или без них.

На Западе такие институты формировались веками. Лондон в XIX веке был крупнейшим финансовым центром мира, притом что в предыдущие столетия британцы мало разбирались в финансовых вопросах и сильно зависели от иностранцев, особенно от ломбардцев и евреев. Вот почему в деловом центре города сегодня есть улицы Ломбард-стрит и Олд-Джури[80]. Не только странам третьего мира, но и некоторым государствам бывшего коммунистического блока Восточной Европы ради экономического развития еще предстоит усовершенствовать сложные финансовые институты. Возможно, у них сейчас и капитализм, но по-прежнему нет финансовых институтов, которые могли бы мобилизовать капитал в таких масштабах, как в странах Западной Европы и США. Проблема не в том, что в менее развитых странах нет богатства, а в том, что без наличия финансовых учреждений, способных справиться со сложной задачей оценки рисков, рынков и норм прибыли, его нельзя собрать из бесчисленных мелких источников, сконцентрировать и направить конкретным предпринимателям.

В последние годы этот вакуум стали заполнять банки из Америки и Западной Европы. По состоянию на 2005 год иностранные банки контролировали 70% активов в банковской системе Польши и более 80% банковских активов в Болгарии. Тем не менее эти страны отставали от других западных стран в использовании кредитных карт или даже банковских счетов. Банковский счет имели только треть поляков, и всего 2% покупок совершались в Польше с помощью кредитных карт.