Банки также финансируют покупки потребителей, расплачивающихся кредитными картами; позже эти люди возмещают затраты компаниям, выпустившим кредитные карты, и стоящим за ними банкам, выплачивая ежемесячные платежи с процентами. Таким образом, банковская система — важная часть сложной системы финансовых посредников, которая позволяет миллионам людей тратить деньги, принадлежащие миллионам незнакомцев, не только для инвестиций в бизнес, но и для потребительских нужд. Например, VISA — ведущая компания, выпускающая кредитные карты, — создала сеть, в которой 14 800 банков и других финансовых учреждений обеспечивают деньгами более 100 миллионов пользователей кредитных карт, которые покупают товары у 20 миллионов предпринимателей по всему миру.

Важность финансовых посредников для экономики в целом можно объективно оценить, посмотрев на места, где нет достаточного количества опытных, знающих и заслуживающих доверия посредников, которые обеспечивали бы возможность перемещать огромные суммы денег между незнакомыми людьми. Такие страны часто бедны, даже если они богаты природными ресурсами. Финансовые посредники помогают превратить эти природные ресурсы в товары, услуги, дома и предприятия, то есть в богатство.

Хотя деньги сами по себе богатством не являются, с точки зрения общества в целом их роль в содействии производству и передаче богатства крайне важна. То реальное богатство (материальные вещи), которое люди вправе получить из национального продукта, можно направить другим людям с помощью банков и других финансовых учреждений, используя деньги в качестве средства перевода. Например, древесина, которая может быть использована для изготовления мебели, если бы потребители решили потратить на это свои деньги, будет перенаправлена на изготовление бумаги для печати журналов, если потребители положат деньги в банк, а банк, к примеру, ссудит их издателям журналов.

Современные банки не просто переводят наличные. Такие транзакции не меняют общий спрос в экономике, меняя только то, кто и что требует. Совокупный спрос на общий объем товаров и услуг такими транзакциями не изменяется, какими бы важными они ни были для других целей. Однако что совершает банковская система сверх того, что делают другие финансовые посредники, так это влияет на общий спрос в экономике в целом. Банковская система порождает кредиты, которые фактически увеличивают денежную массу за счет того, что называется частичным банковским резервированием. Краткая история возникновения такой практики поможет объяснить этот процесс.