Банковское законодательство и политика

Банки и банковские системы разных стран отличаются. И не только в организационной практике, но и общими условиями и историческим опытом конкретной страны. Эти различия помогут проиллюстрировать некоторые общие требования к успешной банковской системе, а также оценить последствия конкретной политики.

Требования к банковской системе

Как и многие другие вещи, со стороны банковское дело выглядит простым: принимайте вклады и ссужайте большую их часть, в процессе зарабатывайте проценты и делитесь ими с вкладчиками, чтобы они продолжали нести деньги в ваш банк. Однако мы не хотим повторять ошибку, которую совершил Ленин, сильно недооценив сложность бизнеса в целом. В начале XXI века некоторые посткоммунистические страны испытывали большие трудности с созданием банковской системы, которая могла бы работать на свободном рынке. В Албании и Чехии, например, банки могли принимать вклады, но имели проблемы с кредитами частным предприятиям, поскольку не понимали, как сделать так, чтобы инвестиции приносили прибыль, а убытки в случае невозврата денег были минимальными. Лондонский журнал The Economist писал, что в Албании «правовая инфраструктура настолько слаба», что глава банка «боится выдавать какие-либо ссуды». Другой албанский банк, предоставивший кредит, обнаружил, что залог, полученный от неплатежеспособного заемщика, «невозможно продать». Албанский банк, где находились 83% вкладов страны, вообще не выдавал кредитов, а покупал государственные ценные бумаги, получая хоть и небольшую, зато надежную прибыль.

Как отмечал The Economist, для экономики страны в целом это означает, что «нуждающиеся в капитале предприятия лишены источника финансирования». В посткоммунистической Чехии кредитование было щедрее, но и убытки больше. Здесь правительство вмешалось для покрытия убытков, и банки перевели свои активы в государственные ценные бумаги, как в Албании. Решатся ли такие проблемы позднее и сколько времени это займет — конечно же, серьезный вопрос для чехов и албанцев. Правовая система адаптируется к рыночной экономике после долгих десятилетий коммунистического экономического и политического режима, и нужно время, чтобы частные предприятия и частные банки приобрели опыт. Для всех остальных эта ситуация снова подтверждает тот факт, что один из лучших способов понять и оценить какую-нибудь экономическую функцию — посмотреть, что произойдет, когда эта функция отсутствует или работает со сбоями.

Как и в Британии несколькими столетиями ранее, для управления финансовыми институтами, где у жителей бывшего коммунистического блока наблюдались серьезные проблемы, были привлечены иностранцы. По состоянию на 2006 год иностранцам принадлежало более половины банковских активов в Чешской Республике, Словакии, Румынии, Эстонии, Литве, Венгрии, Болгарии, Польше и Латвии. Доля банковских активов в иностранном владении колебалась от 60% в Латвии до практически 100% в Эстонии.