Обеспечение прав собственности — это только один из аспектов, контролируемых государством и существенно влияющий на риски. Поскольку деятельность банков регулируется государством в большей степени, чем работа других предприятий, из-за потенциального воздействия банковских кризисов на экономику в целом, конкретный тип такого регулирования может увеличивать либо уменьшать рискованность деятельности банков.

Одним из наиболее заметных способов снижения рисков в Соединенных Штатах являются действия Федеральной корпорации по страхованию вкладов. Однако страхование вкладов на уровне штатов существовало и до федерального страхования. Принятие законов о страховании было обусловлено увеличением рисков, произошедшим из-за запрета банкам создавать филиалы. Целью такого запрета, очевидно, была защита местных банков от конкуренции со стороны более крупных и известных банков со штаб-квартирами в других местах. Однако в итоге риски повысились, поскольку теперь и вкладчики, и заемщики банка концентрировались в одном месте — там, где располагался конкретный банк. Если это был, к примеру, регион, где выращивали пшеницу, то снижение цен на нее на мировом рынке могло одновременно сократить доходы и вкладчиков, и заемщиков банка, отчего уменьшались и вклады, и выплаты по ипотечным и прочим кредитам.

Таким образом, страхование вкладов на уровне штатов было направлено на устранение рисков, созданных регулированием деятельности банков в штате, но его оказалось недостаточно для выполнения такой задачи. В 1920-х годах, и особенно во время Великой депрессии 1930-х, тысячи обанкротившихся банков преимущественно были сосредоточены в небольших общинах в штатах с законами, запрещавшими филиалы. Закон о банках 1935 года положил конец массовым изъятиям средств, хоть и решал проблему, в значительной степени созданную предыдущими вмешательствами государства.

В то время как в США банки лопались тысячами, в Канаде не обанкротился ни один, хотя канадское правительство в тот период не обеспечивало страхования вкладов. Но в Канаде, от побережья до побережья, было десять банков с тремя тысячами филиалов, и риски банка распределялись по множеству регионов с разными экономическими условиями. Крупные американские банки с многочисленными филиалами тоже крайне редко терпели крах, даже в период Великой депрессии.

Страхование вкладов способно не только уменьшать, но и увеличивать риски. Люди, застрахованные от рисков (банковских, повреждений автомобилей или жилья), могут вести себя беспечнее, чем при отсутствии страхования. А значит, они оставят машину в опасном квартале, чего не сделали бы, не имея страховки от кражи и вандализма, или построят дом в регионе, более уязвимом для ураганов и лесных пожаров, чего не сделали бы при отсутствии финансовой защиты от подобных природных явлений. После страхования у финансовых учреждений появляется больше стимулов для рискованных инвестиций, ведь они, как правило, приносят больше прибыли, чем безрисковые операции.